什么是知識產(chǎn)權質(zhì)押融資 ?

95商服網(wǎng)  ?  ? 來(lái)源:www.1039spanishoaksblvd.com  ? 關(guān)注:5539

知識產(chǎn)權質(zhì)押融資在歐美發(fā)達國家已十分普遍,在我國則處于起步階段,目前尚需完善的機制包括:


一、建立促進(jìn)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的協(xié)同推進(jìn)機制;


二、創(chuàng )新知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的服務(wù)機制;


三、建立完善知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風(fēng)險管理機制;


四、完善知識產(chǎn)權質(zhì)押融資評估管理體系;


五、建立有利于知識產(chǎn)權流轉的管理機制。



開(kāi)展現狀


當前,國內不少大城市都已開(kāi)始進(jìn)行中小企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款試點(diǎn)。其中較為典型的如,上海浦東新區在2006年正式啟動(dòng)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資試點(diǎn)工作;同年,交通銀行北京分行開(kāi)始推進(jìn)"知識產(chǎn)權質(zhì)押融資"這一模式;武漢基于北京、上海浦東的模式基礎上也開(kāi)始推進(jìn)知識產(chǎn)權質(zhì)押工作。為進(jìn)一步推廣和深化全國知識產(chǎn)權質(zhì)押工作,我國國家知識產(chǎn)權局共推出了兩批國家知識產(chǎn)權質(zhì)押融資試點(diǎn)單位,首先于2009年1月啟動(dòng)了北京海淀區、吉林長(cháng)春市、湖南湘潭市、廣東佛山市南海區、寧夏回族自治區和江西南昌市等第一批知識產(chǎn)權質(zhì)押融資試點(diǎn)單位;同年9月,又啟動(dòng)了四川成都市、廣東廣州市、廣東東莞市、湖北宜昌市、江蘇無(wú)錫市、浙江溫州市等第二批試點(diǎn)單位。這些試點(diǎn)單位將主要面向中小企業(yè)承擔通過(guò)運用知識產(chǎn)權質(zhì)押貼息、扶持中介服務(wù)等手段,降低企業(yè)運用知識產(chǎn)權融資的成本,在專(zhuān)業(yè)評估機構和銀行之間搭建知識產(chǎn)權融資服務(wù)平臺等重要任務(wù)。

當前,浙江省杭州市在"平臺+銀行+擔保公司"合作模式上進(jìn)行了積極探索。杭州創(chuàng )新知識產(chǎn)權公共服務(wù)平臺、杭州銀行、中國銀行濱江支行、杭州高科技擔保公司簽署了知識產(chǎn)權質(zhì)押融資貸款合作戰略協(xié)議,共同推動(dòng)該模式。同時(shí),浙江省還開(kāi)始啟動(dòng)商標專(zhuān)用權直接質(zhì)押貸款。浙江省工商局、人民銀行杭州中心支行聯(lián)合出臺了《浙江省商標專(zhuān)用權質(zhì)押貸款暫行規定》,擁有商標專(zhuān)用權的企業(yè)只要向銀行提出商標專(zhuān)用權質(zhì)押貸款申請,在經(jīng)過(guò)商標專(zhuān)用權評估、銀行核審、銀企雙方簽訂《商標專(zhuān)用權質(zhì)押書(shū)面合同》,并取得工商總局出具的《商標專(zhuān)用權質(zhì)押登記證》后,即可獲得銀行貸款。江蘇省也開(kāi)創(chuàng )了國內首筆無(wú)資產(chǎn)抵押、無(wú)第三方擔保的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款,南京道及天軟件系統有限公司將企業(yè)擁有的5項軟件產(chǎn)品著(zhù)作權作進(jìn)行質(zhì)押登記作為貸款擔保,獲得了南京銀行200萬(wàn)元的貸款。這些做法均為其他地方知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款的開(kāi)展提供了很好的借鑒。


三種模式


整體而言,從國內各地方的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資運作模式來(lái)看,主要以北京、上海浦東、武漢三種模式為代表。北京模式是"銀行+企業(yè)專(zhuān)利權/商標專(zhuān)用權質(zhì)押"的直接質(zhì)押融資模式;浦東模式是"銀行+政府基金擔保+專(zhuān)利權反擔保"的間接質(zhì)押模式;武漢模式則是在借鑒北京和上海浦東兩種模式的基礎上推出的"銀行+科技擔保公司+專(zhuān)利權反擔保"混合模式。這幾種模式主要涉及到銀行、企業(yè)、政府、擔保公司等多方主體。

北京、上海浦東、武漢三種模式的比較

政府角色。北京模式中,北京市科委充分發(fā)揮政府的引導、協(xié)調、扶持和服務(wù)功能,對知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)給予一定比例的貼息支持,并承擔了相應的服務(wù)功能;上海浦東模式中,浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心提供企業(yè)貸款擔保,企業(yè)以其擁有的知識產(chǎn)權作為反擔保質(zhì)押給浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心,然后由銀行向企業(yè)提供貸款,與上海銀行約定承擔95%-99%的貸款風(fēng)險,而浦東知識產(chǎn)權中心(浦東知識產(chǎn)權局)等第三方機構則負責對申請知識產(chǎn)權貸款的企業(yè)采用知識產(chǎn)權簡(jiǎn)易評估方式,簡(jiǎn)化貸款流程,加快放貸速度,各相關(guān)主管部門(mén)充當了"擔保主體+評估主體+貼息支持"等多重角色,政府成為了參與的主導方;武漢模式中,武漢市知識產(chǎn)權局與武漢市財政局共同合作,對以專(zhuān)利權質(zhì)押方式獲得貸款的武漢市中小企業(yè)提供貼息支持,知識產(chǎn)權局負責對項目申請進(jìn)行受理、審核及立項,財政局負責對所立項目發(fā)放貼息資金,并和市知識產(chǎn)權局共同監督,各主管部門(mén)發(fā)揮了"服務(wù)型政府"的相關(guān)職能,并且在具體職能上做了一定科學(xué)合理的分工。

銀行角色。北京模式中,交通銀行北京分行根據支持服務(wù)科技型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位,不僅推出了以"展業(yè)通"為代表的中小企業(yè)專(zhuān)利權和商標專(zhuān)用權質(zhì)押貸款品種,而且還推出了"文化創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)版權擔保貸款"產(chǎn)品,可以說(shuō),交通銀行北京分行充當的是主動(dòng)參與的"創(chuàng )新者"角色;上海浦東模式中,上海銀行浦東分行承擔風(fēng)險為1%-5%,在知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款方面持非常謹慎的態(tài)度,認為控制風(fēng)險最重要,在發(fā)放貸款方面比較被動(dòng);武漢模式中,相關(guān)金融機構在專(zhuān)利權質(zhì)押融資方面表現還是頗為積極,如交通銀行武漢分行已辦理了9筆專(zhuān)利權間接質(zhì)押貸款,而人民銀行武漢分行正在嘗試推出專(zhuān)利權直接質(zhì)押貸款。

中介服務(wù)機構角色。北京模式中,北京市經(jīng)緯律師事務(wù)所、連城資產(chǎn)評估有限公司、北京資和信擔保有限公司等中介機構共同參與提供專(zhuān)業(yè)服務(wù),收取一定的費用,各自按比例承擔一定的風(fēng)險,其中經(jīng)緯律師事務(wù)所主要承擔的是法律風(fēng)險,連城資產(chǎn)評估有限公司主要承擔專(zhuān)利權、商標專(zhuān)利權等無(wú)形資產(chǎn)的評估,資和信擔保有限公司則主要提供擔保,正是因為這些專(zhuān)業(yè)中介機構的參與,基本上解決了知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的一系列難題,使得北京地區的質(zhì)押融資工作得以順利開(kāi)展;浦東模式中,浦東生產(chǎn)力中心作為政府職能延伸承擔了95%以上的風(fēng)險,在評估方面主要是由該中心綜合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等各方面因素進(jìn)行簡(jiǎn)單評估,因此并沒(méi)有引入專(zhuān)業(yè)中介機構參與運作;武漢模式中,引入的中介機構主要是武漢科技擔保公司,該公司在武漢市科技局和知識產(chǎn)權局的要求與支持下,嘗試以未上市公司的股權、應收帳款、專(zhuān)利權、著(zhù)作權等多種權利和無(wú)形資產(chǎn)作為反擔保措施,其中以專(zhuān)利權質(zhì)押的方式由嘗試走向推廣。


進(jìn)展成效



北京模式是一種以銀行創(chuàng )新為主導的市場(chǎng)化的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款模式。這種模式下,交通銀行北京分行通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng )新和金融服務(wù)創(chuàng )新,在知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款方面取得了積極進(jìn)展,帶來(lái)了一定的社會(huì )示范效益,并引領(lǐng)北京的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款工作快速、全面展開(kāi)。有統計數據表明:截止2009年底,北京自開(kāi)展鼓勵知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款工作以來(lái),成功案例已達50余例,貸款總額將近6個(gè)億,其中2007年-2009年3年間共達成45筆專(zhuān)利質(zhì)押融資貸款,合計4.3億元。主要集中在環(huán)保節能、生物醫藥、IT技術(shù)、新材料及影視文化版權等行業(yè),尚未出現壞帳或者逾期還貸情況。參與到其中的北京經(jīng)緯律師事務(wù)所表示,這標志著(zhù)知識產(chǎn)權在銀行質(zhì)押貸款是完全可行的,風(fēng)險是可控的。

上海浦東模式是一種以政府推動(dòng)為主導的知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款模式。截至2009年12月底,上海浦東已向84家企業(yè)發(fā)放了知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款106筆、總額為1億6千多萬(wàn)元。其對象主要是科技型中小企業(yè),分布在集成電路、電子、材料、新材料、軟件等浦東新區重點(diǎn)發(fā)展的高科技行業(yè);融資期限從1年拓展為3年,單戶(hù)金額從100萬(wàn)元提高到了200萬(wàn)元,尚未出現壞帳或者逾期還貸情況??陀^(guān)來(lái)講,在浦東新區知識產(chǎn)權質(zhì)押融資推出的初期階段,這些以政府為主導的創(chuàng )新嘗試和大膽舉措,既促進(jìn)了浦東新區知識產(chǎn)權質(zhì)押融資平臺建設,又推動(dòng)了浦東新區科技發(fā)展基金的良性循環(huán)使用。

武漢模式作為一種混合模式,在實(shí)踐中也進(jìn)行了一些創(chuàng )新。其中最大的亮點(diǎn)是引入了專(zhuān)業(yè)擔保機構--武漢科技擔保公司,一定程度上分解了銀行的風(fēng)險,促進(jìn)了武漢市專(zhuān)利權質(zhì)押融資的開(kāi)展。截至目前,交通銀行武漢分行、武漢市科技擔保公司以"銀行+擔保公司+專(zhuān)利權反擔保"的模式,共為11家企業(yè)提供了總額為6,000萬(wàn)元的貸款??梢?jiàn)武漢的專(zhuān)利權質(zhì)押融資工作已經(jīng)有一定進(jìn)展,但是至今尚未推出一筆直接質(zhì)押貸款。

北京、上海浦東、武漢三種模式的個(gè)性和共性問(wèn)題

三種模式雖然具有許多特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn),但在運作過(guò)程中仍存在著(zhù)一些個(gè)性和共性的問(wèn)題。就個(gè)性問(wèn)題而言,北京模式:門(mén)檻高、小企業(yè)難以受益。具體表現為:一是貸款門(mén)檻高、風(fēng)險大,貸款額度一般是1,000萬(wàn)元,最高不超過(guò)3,000萬(wàn),一旦發(fā)生壞帳,銀行和其他中介服務(wù)機構將承擔巨大的損失;二是貸款對象有一定的局限性,貸款客戶(hù)群主要集中在處于成長(cháng)期、有一定規模和還款能力的中型企業(yè),基本上將小型和微型企業(yè)排除在外。上海浦東模式:政府承擔著(zhù)重要風(fēng)險。在推行過(guò)程中,我們注意到科技專(zhuān)項資金的利用效率較低。2006年至2010年浦東新區科技發(fā)展基金每年安排2,000萬(wàn)元設立專(zhuān)項資金支持知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),至今,知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款的專(zhuān)項資金已達1億,按2倍杠桿放大,其可撬動(dòng)商業(yè)銀行貸款2億元。然而,該業(yè)務(wù)開(kāi)展四年多以來(lái),貸款量只占可貸金額總量的二分之一左右。另一方面,一旦產(chǎn)生壞帳則主要由政府買(mǎi)單,政府將承擔較大風(fēng)險。所以從長(cháng)遠來(lái)看,這種做法并不可取,也不具備推廣價(jià)值。因此上海市金融服務(wù)辦公室、上海市知識產(chǎn)權局正在通力合作,嘗試推出一種以金融創(chuàng )新和知識產(chǎn)權創(chuàng )新推動(dòng)科技創(chuàng )新,且符合上海國際金融中心定位、具有上海地方特色的全新知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款模式。武漢模式:操作過(guò)程中受實(shí)際條件制約。武漢直接質(zhì)押貸款尚未開(kāi)展的原因可能是多方面的:一是當地銀行認為直接質(zhì)押貸款風(fēng)險過(guò)大,難以控制和操作,不愿意嘗試;二是武漢資產(chǎn)評估機構服務(wù)水平與武漢市專(zhuān)利權質(zhì)押融資工作的要求還存在一定的差距;三是武漢城市經(jīng)濟發(fā)展水平有限,客觀(guān)上難以支撐中小企業(yè)專(zhuān)利權質(zhì)押融資工作大規模開(kāi)展。

同時(shí),三種模式在運行中也遇到了一些共性的風(fēng)險問(wèn)題,具體為:

一是法律風(fēng)險,缺乏相應的保障。由于目前我國知識產(chǎn)權法律制度建設尚不健全與完善,受知識產(chǎn)權特征所決定,商標專(zhuān)用權和專(zhuān)利權本身存在較大的權利不穩定性,以及權利人的權屬與權益的不確定性,從而可能導致權屬爭議。法律風(fēng)險的核心風(fēng)險是確權風(fēng)險,它決定了知識產(chǎn)權價(jià)值評估是否有意義、質(zhì)押能否成立,以及當出現風(fēng)險時(shí)能否順利變現。

二是估值風(fēng)險,缺乏可靠的評估。受知識產(chǎn)權特征所決定,商標專(zhuān)用權和專(zhuān)利權本身存在較強的專(zhuān)業(yè)性和復雜性,導致其財產(chǎn)權利在市場(chǎng)化過(guò)程中存在不確定性,進(jìn)而影響其市場(chǎng)評估價(jià)值;由于其價(jià)值評估與傳統意義上的有形資產(chǎn)估值存在較大差異,因此評估立場(chǎng)、技術(shù)、方法、模型、參數的選擇直接影響其市場(chǎng)評估價(jià)值。估值風(fēng)險主要是價(jià)值評估的不確定性風(fēng)險,它決定了貸款額度等基本授信要素,還決定著(zhù)企業(yè)的還款來(lái)源和還款意愿。

三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險,缺乏確定的價(jià)值。企業(yè)作為權利人,其自身經(jīng)營(yíng)管理與資源配置決定了商標權或專(zhuān)利權能否創(chuàng )造應有的市場(chǎng)價(jià)值,是否能夠給企業(yè)帶來(lái)穩定的現金流,即決定了借款企業(yè)的第一還款來(lái)源。

四是處置風(fēng)險,缺乏流通的渠道。受產(chǎn)權特征所決定,商標專(zhuān)用權和專(zhuān)利權的交易方式、手段和場(chǎng)所均有特殊要求,變現過(guò)程復雜且存在不確定性,進(jìn)而,當貸款出現風(fēng)險時(shí),質(zhì)物處置通道不暢,風(fēng)險不能被快速有效地控制、轉移、分散或化解,貸款銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量將會(huì )惡化。解決質(zhì)物處置問(wèn)題,是商業(yè)銀行健康開(kāi)展知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵問(wèn)題之一,也將真正考驗貸款銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的能力。   

北京康利華咨詢(xún)服務(wù)有限公司

北京康利華咨詢(xún)服務(wù)有限公司

北京康利華咨詢(xún)服務(wù)有限公司成立于1998年,主要從事國內外藥品、功能食品、醫療器械、化妝品等健康產(chǎn)品法規符合相關(guān)的注冊與認證咨詢(xún)服務(wù)。包括新工廠(chǎng)規劃、設計、建設與GMP符合及上述領(lǐng)域相關(guān)的投融資項目。。。

本文鏈接:http://www.1039spanishoaksblvd.com/article/5223.html(轉載請保留)